Министерството на финансите съобщи, че вчера е осъществена успешно нова емисия на международните капиталови пазари – два транша държавни облигации, деноминирани в евро.
Подробности за емисията
🔹 Първи транш:
- Срок: 10 години
- Обем: 2,00 млрд. евро
- Лихвен купон: 3,375% годишно
🔹 Втори транш:
- Срок: 20 години
- Обем: 1,20 млрд. евро
- Лихвен купон: 4,125% годишно
Каква е целта?
Набраните средства ще се използват за:
- Рефинансиране на дълг в обращение
- Покриване на планирания бюджетен дефицит
- Обезпечаване на ликвидността на фискалния резерв
Исторически интерес от инвеститорите
Общата номинална стойност на подадените заявки надхвърли 13 млрд. евро, което е над 4 пъти презаписване – рекордно ниво на интерес към български държавни ценни книжа.
Министерството на финансите отбелязва, че силният интерес е катализиран от:
- Решението за членство в еврозоната от 1 януари 2026 г.
- Подобрения суверенен кредитен рейтинг от „Standard & Poor’s“, „Fitch“ и „Scope Ratings“.
Исторически ниски спредове
Първоначалните спредове за 10-годишния транш бяха намалени с 40 базисни точки – до 95 базисни точки над осреднения лихвен суап.
За 20-годишния транш намалението е с 35 базисни точки – до 145 базисни точки.
Спрямо германските федерални облигации:
- 91 базисни точки за 10-годишните
- 125 базисни точки за 20-годишните
Постигнатите спредове и купони са най-добрите за страната за този матуритет и са исторически ниски спрямо германските федерални облигации и лихвени суапове, съобщават от МФ.
Контекст и рамка
Общото пазарно финансиране за годината до момента:
- 2,1 млрд. лв. от вътрешен пазар
- 4 млрд. евро от априлска емисия еврооблигации
- Новата емисия от 3,2 млрд. евро
Тези операции са в рамките на максимално допустимия нов държавен дълг от 18,9 млрд. лв., предвиден в Закона за държавния бюджет за 2025 г.
